當(dāng)下，隨著大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘，AI技術(shù)的不斷發(fā)展，作為數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種非常重要的新質(zhì)生產(chǎn)力要素。如何更高效地利用生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)和社會服務(wù)管理等各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，已經(jīng)成為技術(shù)發(fā)展所需要解決的一個問題。交易是促進(jìn)資源高效配置的最有效辦法，數(shù)據(jù)的交易制度也成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要保障。
2022年12月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，提出要建立合規(guī)高效、場內(nèi)外結(jié)合的數(shù)據(jù)要素流通和交易制度，統(tǒng)籌構(gòu)建規(guī)范高效的數(shù)據(jù)交易場所。在當(dāng)前國家政策的鼓勵與支持下，我國數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)將邁出重要一步。然而，隨著科技+產(chǎn)業(yè)發(fā)展加劇，各類數(shù)據(jù)爆炸式增長，如何在確保數(shù)據(jù)安全的前提下實現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效流通，成為亟須解決的問題。
數(shù)據(jù)要素流通，場內(nèi)交易和場外交易誰更勝一籌
根據(jù)上海數(shù)據(jù)交易所2023年發(fā)布的《中國數(shù)據(jù)交易市場研究分析報告》顯示，2021年我國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模為617.6億元，2022年我國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模增至876.8億元，年增長率42%，增速明顯。但2022年以數(shù)據(jù)交易場所為主力的場內(nèi)交易占比僅為5%，從交易規(guī)模看場外交易勢頭更加強(qiáng)勁。
場外交易的活躍，反映了中國數(shù)據(jù)交易市場的蓬勃發(fā)展和供需雙方的活躍態(tài)勢。但場外交易是否能夠完全滿足中國技術(shù)發(fā)展對數(shù)據(jù)交易不斷上升的需求？明顯不能如此簡單地比較，更不意味著場外交易就全面優(yōu)于場內(nèi)交易。
場外交易因?qū)儆跀?shù)據(jù)供需方的“私下”的交易行為，多為企業(yè)間的經(jīng)營活動，具有一定的行業(yè)特征，對特定行業(yè)需求有較高適應(yīng)性，數(shù)據(jù)需求者不需花費(fèi)高昂的匹配成本。然而，值得注意的是：
首先，這類數(shù)據(jù)很可能包括金融、醫(yī)療、教育等行業(yè)的敏感數(shù)據(jù)，在缺乏適當(dāng)處理的情況下，數(shù)據(jù)需求方能夠精準(zhǔn)預(yù)測并操縱市場，誘導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，以及傳統(tǒng)企業(yè)，進(jìn)行灰色競爭，加劇圍繞數(shù)據(jù)的相關(guān)市場中的叢林法則。
其次，以個人為主的數(shù)據(jù)來源者很難感知到交易存在的影響，更沒有“議價”的能力，對數(shù)據(jù)的控制力薄弱，即便侵權(quán)行為發(fā)生，也難以參照傳統(tǒng)的財產(chǎn)權(quán)益保護(hù)數(shù)據(jù)，隱私保護(hù)往往是不足的。
此外，盡管在場外交易中數(shù)據(jù)供需雙方的匹配成本相對較低，但這種非公開的交易方式使得需求方在支付對價之前難以全面評估數(shù)據(jù)的質(zhì)量和價值，數(shù)據(jù)需求方對數(shù)據(jù)價值的評估過程更為主觀，更像是一場風(fēng)險較高的賭博。
由于數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定模糊和交易成本高昂，數(shù)據(jù)市場較傳統(tǒng)市場更易出現(xiàn)市場失靈。這就需要外部監(jiān)管的干預(yù)，明晰數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，建立規(guī)則、邊界，提供裁判，減少數(shù)據(jù)交易的交易成本。所以，數(shù)據(jù)交易場所以規(guī)則建立者、裁判員的身份介入，就可以提高數(shù)據(jù)的高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)交易市場的良性發(fā)展。
相比場外交易，以數(shù)據(jù)交易場所為主的場內(nèi)交易，通常有相對更嚴(yán)格的監(jiān)管和規(guī)范，數(shù)據(jù)要素價值的釋放應(yīng)以維護(hù)數(shù)據(jù)安全、保護(hù)個人信息和商業(yè)秘密為前提，通過規(guī)范數(shù)據(jù)的采集、存儲、處理和應(yīng)用流程，完成數(shù)據(jù)治理與質(zhì)量評估。
場外交易和場內(nèi)交易各有優(yōu)勢和不足，兩者并不是非此即彼的關(guān)系，而應(yīng)并駕齊驅(qū)，結(jié)合場外交易的靈活性和場內(nèi)交易的規(guī)范性，促活數(shù)據(jù)交易流通。
場內(nèi)交易的困境是什么
當(dāng)然，事物都有兩面性，場內(nèi)交易也存在一些需要解決的問題。
當(dāng)前，數(shù)據(jù)交易場所面臨的挑戰(zhàn)是如何吸引更多市場參與者、提高交易效率，并確保數(shù)據(jù)的合規(guī)使用與隱私保護(hù)。
一是企業(yè)跨區(qū)場內(nèi)交易難。據(jù)公開可查詢資料，以深圳、廣州、上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)數(shù)據(jù)交易所為例，數(shù)據(jù)交易的產(chǎn)品類型、交易機(jī)制、價格機(jī)制、合規(guī)審查要求均存在較大差異，甚至存在標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則不一致、不互認(rèn)的局面。無法驗證是否符合社會規(guī)范和制度期待，也很難對面臨的安全風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確評估。尤其數(shù)據(jù)富集型企業(yè)往往在全國各地運(yùn)營，形成具有地方性特征的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品，如果企業(yè)需要跨區(qū)交易，除了必須根據(jù)各地數(shù)據(jù)交易所的要求對數(shù)據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)調(diào)整外，合規(guī)審查的費(fèi)用也會隨之增加，導(dǎo)致交易成本逐步上升，這可能會顯著降低企業(yè)進(jìn)行跨區(qū)域交易的意愿。
二是部分企業(yè)缺少數(shù)據(jù)應(yīng)用開發(fā)和基礎(chǔ)資源能力，盡管擁有海量數(shù)據(jù)(12.440, -0.24, -1.89%)（維權(quán)），但因為缺少數(shù)據(jù)應(yīng)用需求挖掘能力和算法模型的支撐，很難實現(xiàn)數(shù)據(jù)挖掘與具體場景的結(jié)合，進(jìn)而無法成為數(shù)據(jù)流通交易的參與者。如何高效、高質(zhì)地挖掘數(shù)據(jù)價值，仍是企業(yè)面臨的主要問題。
三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化存在金融風(fēng)險。企業(yè)可以將數(shù)據(jù)資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中加以反映，也為企業(yè)融資開辟新的路徑。一旦數(shù)據(jù)被資產(chǎn)化后，則具備金融屬性，但我國并沒有對數(shù)據(jù)權(quán)益范圍和歸屬范圍進(jìn)行規(guī)定，也沒有完善的定價機(jī)制。在法律層面，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表仍面臨了企業(yè)對其確認(rèn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)利擁有或者控制的范圍、各方權(quán)利分配等權(quán)屬不清的問題。而所謂的市場定價也僅是雙方最終商務(wù)談判的結(jié)果，隨意性較高，也缺乏公信力。很難為數(shù)據(jù)要素市場提供足夠的參考依據(jù)。即便已出現(xiàn)數(shù)十個數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估、入表以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資案例——“首單”“首個”“首例”等數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)案例迭出，是金融服務(wù)創(chuàng)新的一種探索和實踐，但防治金融風(fēng)險依舊是需要長久考慮、控制的。
如何培育全國一體化數(shù)據(jù)市場
針對這些問題，數(shù)據(jù)交易市場的相關(guān)的法律、政策和制度還需要進(jìn)一步完善。建立全國一體化數(shù)據(jù)市場是指在全國范圍內(nèi)構(gòu)建一個開放、共享、高效、安全的數(shù)據(jù)要素流通和交易的體系。通過建立這樣的數(shù)據(jù)市場，不僅可以解決數(shù)據(jù)供給不足、流通不暢等問題，最重要的是通過較為透明的、公允的定價機(jī)制和收益分配機(jī)制，促活數(shù)據(jù)價值，有效控制數(shù)據(jù)資產(chǎn)的泡沫化。培育全國一體化數(shù)據(jù)市場，包含以下幾個方面：
第一，在國家層面完善數(shù)據(jù)流通交易頂層設(shè)計，從數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)流通、收益分配、安全治理等多個方面進(jìn)一步地統(tǒng)一規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，以推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。以數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)為例，從法律上賦予數(shù)據(jù)來源者、經(jīng)營者明確的權(quán)利，保障各方的合法權(quán)益，也為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流通和交易提供法律基礎(chǔ)。雖然深圳、江蘇省、浙江省等多地出臺了數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)登記制度，但暫未形成數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記的國家標(biāo)準(zhǔn)，各地登記內(nèi)容、發(fā)證機(jī)關(guān)均存在較大差異，可以理解為地方性的先行先試，具備一定的參考性質(zhì)，但數(shù)據(jù)資產(chǎn)憑證的效力仍有待考證。
第二，應(yīng)建立健全的數(shù)據(jù)交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，包括數(shù)據(jù)產(chǎn)品的分類、數(shù)據(jù)交易的流程、數(shù)據(jù)質(zhì)量的評價體系等，為促進(jìn)數(shù)據(jù)交易參與者入場交易提供明確、統(tǒng)一的指引。從近期數(shù)據(jù)交易場所的動向來看，24家數(shù)據(jù)交易所發(fā)布互認(rèn)互通的倡議，旨在讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)像證券一樣流通，但由于各數(shù)據(jù)交易所的規(guī)則不統(tǒng)一，寬嚴(yán)不能相濟(jì)，即便互聯(lián)互通，也仍存在數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易門檻的壁壘，所以通過建立健全的數(shù)據(jù)交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，才能有效地打破壁壘。
第三，明確數(shù)據(jù)流通交易參與各方的權(quán)益分配機(jī)制，“數(shù)據(jù)二十條”指出要尊重數(shù)據(jù)產(chǎn)生過程中各方的權(quán)益，并由各方共同使用、共同受益。但由于參與各方貢獻(xiàn)程度和受益比例缺乏明確規(guī)定，即數(shù)據(jù)價值實現(xiàn)后，各方在成本與收益存在較大不確定性的情況下，積極性將大打折扣，只有同步承認(rèn)數(shù)據(jù)來源者與數(shù)據(jù)處理者的正當(dāng)權(quán)益主張，有效協(xié)調(diào)數(shù)據(jù)中包含的人格權(quán)益與財產(chǎn)權(quán)益的關(guān)系，才能從根本上解決數(shù)據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營者所關(guān)心的問題。
第四，對全國性數(shù)據(jù)交易市場進(jìn)行持牌管理，持牌資格的獲得不僅是對數(shù)據(jù)交易所的合法性認(rèn)可，更是對其風(fēng)險控制能力的一種考驗。在獲得持牌資格的過程中，數(shù)據(jù)交易所需要證明其具備完善的風(fēng)險管理制度、合規(guī)的交易流程和先進(jìn)的技術(shù)保障，以確保數(shù)據(jù)交易市場的穩(wěn)定和安全。尤其期望數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為證券一樣流通，更應(yīng)對其合規(guī)性有較高的要求，守住數(shù)據(jù)資產(chǎn)化資本化的合規(guī)要求。
第五，在沒有形成法律法規(guī)、統(tǒng)一的規(guī)則之前，應(yīng)提供靈活的政策支持，鼓勵有條件的企業(yè)在充分尊重網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全及公民人格權(quán)利的基礎(chǔ)上，對數(shù)據(jù)流通交易的規(guī)則進(jìn)行創(chuàng)新嘗試。在發(fā)生數(shù)據(jù)糾紛案件的時候，推進(jìn)包容審慎監(jiān)管，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的同時促進(jìn)企業(yè)自律，形成數(shù)據(jù)交易的良性發(fā)展。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主科斯及其助手王寧認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)改革的成功，很重要的一點(diǎn)就是，邊緣改革，即政府主導(dǎo)之外的由民間、市場邊緣力量主導(dǎo)運(yùn)作的自下而上的改革，即地方、個體、組織、企業(yè)先行先試，獲得成功后，被中央認(rèn)可，并推而廣之。數(shù)據(jù)的確權(quán)、交易，是技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)，而技術(shù)發(fā)展的本質(zhì)是試錯。所以，從這個角度，尊重企業(yè)創(chuàng)新，場內(nèi)規(guī)則尊重場外交易的創(chuàng)新，也非常重要。
所以，無論是從頂層設(shè)計、制度規(guī)則，還是場內(nèi)外交易的協(xié)調(diào)發(fā)展，都應(yīng)尊重創(chuàng)新。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)激發(fā)數(shù)據(jù)交易市場的活力，加強(qiáng)數(shù)據(jù)交易平臺的建設(shè)與運(yùn)營，提升數(shù)據(jù)交易的便捷性和效率，形成多元化、高效、安全的交易生態(tài)促進(jìn)數(shù)據(jù)要素的流通，實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值的最大化。
（作者吳海燕為資深企業(yè)法務(wù)）
